In der Welt des Handels spielen Derivate eine wichtige Rolle bei der Absicherung von Risiken und der Erzielung von Gewinnen. Mit dem Aufstieg der Kryptowährungen sind Krypto-Derivate bei Händlern immer beliebter geworden. In diesem Artikel werden wir die Grundlagen von drei Arten von Krypto-Derivaten untersuchen – Futures, Optionen und unbefristete Verträge.
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Futures-Kontrakte – Ein Futures-Kontrakt ist eine Vereinbarung zwischen einem Käufer und einem Verkäufer, eine bestimmte Menge eines bestimmten Vermögenswerts zu einem vorher festgelegten Preis und zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft auszutauschen. Im Fall von Krypto-Derivaten ist dieser Vermögenswert in der Regel Bitcoin oder eine andere Kryptowährung. Der Hauptzweck von Terminkontrakten ist die Absicherung von Risiken. So kann beispielsweise ein Miner, der über einen möglichen Preisverfall von Bitcoin besorgt ist, Bitcoin-Terminkontrakte verkaufen, um sich einen festen Preis zu sichern. Andererseits kann ein Händler, Wallet Cardano ADA Günstig der einen Anstieg des Bitcoin-Preises erwartet, Futures-Kontrakte kaufen, um sich einen niedrigeren Preis zu sichern, bevor der Preis wieder steigt.
Ein wesentliches Merkmal von Terminkontrakten ist die Hebelwirkung. Er ermöglicht es Händlern, eine größere Position zu kontrollieren, als ihnen an Kapital zur Verfügung steht. So könnte ein Händler beispielsweise einen Futures-Kontrakt mit einem Hebelverhältnis von 10:1 abschließen. Das bedeutet, dass er für je 1.000 $, die er besitzt, eine Position im Wert von 10.000 $ kontrollieren kann. Die Hebelwirkung erhöht jedoch auch den Risikofaktor.
Optionskontrakte – Optionskontrakte sind Futures-Kontrakten insofern ähnlich, als sie dem Käufer ebenfalls das Recht einräumen, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens zu kaufen oder zu verkaufen. Bei Optionskontrakten hat der Käufer jedoch die Wahl, dieses Recht auszuüben. Dies verleiht Optionskontrakten ein Element der Flexibilität, das bei Terminkontrakten nicht gegeben ist.
Es gibt zwei Arten von Optionskontrakten – Kaufoptionen und Verkaufsoptionen. Eine Call-Option gibt dem Käufer das Recht, Wallet Cardano ADA Günstig einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis zu kaufen, während eine Put-Option dem Käufer das Recht gibt, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis zu verkaufen. Optionskontrakte können zur Spekulation auf Preisbewegungen oder als Absicherungsinstrument verwendet werden.
Perpetual Contracts – Perpetual Contracts, auch bekannt als Perpetual Swaps, sind eine relativ neue Ergänzung in der Welt der Krypto-Derivate. Sie sind Futures-Kontrakten ähnlich, haben aber kein Verfallsdatum. Dadurch sind sie flexibler als Futures-Kontrakte, da sich die Händler keine Gedanken darüber machen müssen, wie sie ihre Positionen bei Ablauf des Kontrakts umwälzen.
Ein einzigartiges Merkmal von unbefristeten Verträgen ist, dass sie bar abgerechnet werden. Das bedeutet, dass bei Fälligkeit des Kontrakts die Differenz zwischen dem Kontraktpreis und dem aktuellen Marktpreis in bar ausgeglichen wird. Damit entfällt die Notwendigkeit einer physischen Lieferung des Vermögenswerts.
Bei unbefristeten Verträgen kommt außerdem ein Finanzierungsmechanismus zum Einsatz, um Angebot und Nachfrage nach dem Vertrag auszugleichen. Dieser Finanzierungsmechanismus stellt sicher, dass der Kontrakt in der Nähe des Kassakurses des Basiswerts gehandelt wird. Wenn der Kontrakt über dem Kassakurs gehandelt wird, zahlen die Käufer eine Finanzierungsgebühr an die Verkäufer, und umgekehrt, wenn der Kontrakt unter dem Kassakurs gehandelt wird.
Fazit
Krypto-Derivate bieten Händlern eine Möglichkeit, Risiken abzusichern und in einem volatilen Markt Gewinne zu erzielen. Ein Verständnis der Grundlagen von Futures, Optionen und unbefristeten Verträgen kann Händlern helfen, fundierte Entscheidungen zu treffen und Risiken effektiv zu verwalten. Mit der zunehmenden Verbreitung von Krypto-Derivaten ist es für Händler wichtig, sich über die Feinheiten und potenziellen Risiken dieser Finanzinstrumente zu informieren. Werfen Sie einen Blick auf diesen Artikel: Fidor Bank Cardano ADA Kaufen Sicherheiten.